Meta下场卖算力引发全球“AI交易”抛售潮，市场分歧加剧但算力需求仍存缺口

Meta“卖算力”引发全球股市震荡近日全球“AI交易”抛售潮卷土重来。隔夜美股AI硬科技遭血洗费城半导体指数重挫6.27%创近期最大单日跌幅AI硬件板块集体崩盘。受此影响日韩股市紧随其后上演惊魂过山车周四亚市早盘韩国股市一度跌到熔断存储芯片集体狂泻韩国KOSPI指数一度跌近7%日经225指数跌近2%。港股市场中存储概念股遭拖累下挫A股方面AI硬件产业链全线回调。Meta转型“算力包租公”背后的盈利困境稍早前Meta被曝要亲自下场卖算力筹备一项名为“Meta Compute”的云基础设施业务拟对外出售AI算力和模型访问权限。近两年为冲刺AI超级智能目标Meta持续大手笔加码算力基建资本开支大幅攀升2025年砸了722亿美元2026年支出指引更是翻倍至1250 - 1450亿美元。但旗下AI产品迟迟无法兑现商业化回报激进的投入节奏也引发市场诸多质疑Meta只能兵出险招。市场分歧加剧算力需求仍有缺口对于AI科技的前景市场分歧不断加剧。知名对冲基金经理Michael Burry宣战做空AI和半导体股其做空名单包括英伟达、应用材料等。不过也有市场分析认为Meta卖算力不能简单理解成AI退潮而是资本开支进入问责期。分析人士指出Meta此举并不是“整体算力过剩”是结构性闲置外部企业仍主动溢价求购算力市场整体AI算力依然紧缺。野村最新报告也指出全球云服务商资本开支将持续至2027年一场史无前例的零部件供应缺口正在逼近。编辑观点Meta卖算力引发市场震荡虽市场有分歧但长期看AI算力需求增长趋势不变企业需平衡好投入与回报。